“三星的路線圖可能是，中小尺寸靠OLED；大尺寸，如TV等靠micro LED！”這是行業人士對“下一代顯示”巨頭動向的最新總結。

    其中，三星于近日的一個貿易會上展出38英寸micro LED原型機。至此，三星在TV上已經實現micro LED從38英寸、76英寸、89英寸、101英寸、110英寸、114英寸電視等主流消費尺寸的大體覆蓋。不過，也有分析認為，三星38英寸實際上是4K版的76英寸產品的四分之一，為2K分辨率，并沒有根本性技術提升。

    另據IDC公布的數據，2023年，三星成為全球最大的OLED顯示器品牌，其銷售額占比達到34.7%，銷量占比達到28.3%。主要產品包括27英寸、32英寸、34英寸和49英寸產品。此外，在10-20英寸的IT用OLED產品上三星亦保持全球領先。

    OLED銜接micro LED，似乎已經構成三星從手機屏幕的5英寸到巨幕彩電的114英寸的“連續供給線”，這或許是三星全面放棄LCD面板制造之后，對未來顯示的答案定義！

    陪伴三星，京東方布局OLED+micro LED

    在全球顯示市場，三星是第一大終端品牌，京東方則是第一大上游面板廠商。在次世代選擇上，二者現在幾乎是如影隨形。

    近日，京東方華燦光電（廣東）有限公司發生工商變更，注冊資本由1億人民幣增至18.6億人民幣。作為LED上游晶圓、芯片和封裝企業，控股華燦光電讓京東方在micro LED產業鏈的投資深度上甚至超過三星。這與三星依托于我國臺系產業鏈合作，更側重終端THE WALL產品推廣略有不同。

    此外，即三星于2023年4月宣布投資4.1萬億韓元（約合人民幣215億元）建設8.6代OLED面板產線，主要面向IT用10-40英寸市場拓展OLED面板制造能力后；今年一季度，京東方計劃投資630億元建設的第8.6代AMOLED生產線項目亦舉行了奠基儀式，進入建設階段。

    值得一提的是，大力發展IT用OLED的同時，三星延緩了TV用OLED的產線擴張。據韓媒報道，據業內人士消息，三星顯示計劃在今年上半年向中小尺寸OLED領域轉換部署約500名大尺寸OLED人員。——這佐證了三星可能在未來彩電上更為倚重micro LED的可能。

    雖然側重有差別，三星偏向終端市場、京東方側重上游合作者定位，但是二者在OLED+micro LED的選擇和擴張上幾乎同步。有分析認為，無論是IT用OLED還是彩電用micro LED初期市場都面臨成本挑戰，需求規模有限，因此搶先占據時間先發節點很重要。這樣能夠用市場飽和度，壓制后發者的跟進。

    謹慎前進，更多產業伙伴看好但不急躁

    與三星和京東方在IT用OLED上投資的確定性不同，LGD和華星光電作為OLED行業市場的另兩家大佬，有些不一樣的想法。

    LGD的8.6代線OLED計劃，預期將到2024年下半年才會宣布。同時，出售廣州液晶8.5代線，為OLED新線籌資的計劃，也還在進行中，并未“最后敲定”。

    華星光電則表示公司目前沒有8代OLED產線投資計劃。華星目前核心的次世代任務是推動5.5代印刷OLED試驗線的量產。華星更傾向于用更先進和低成本的印刷顯示制程在OLED上實現換道超車。目前，華星也是全球唯一正在建設規模化印刷OLED試驗線的企業。相信，在這一技術路線不得出最終結論之前，華星對下一代中尺寸顯示技術鏈的投資會持續保持低調。

    在IT用OLED投資上，其它面板巨頭如深天馬等基本以“保持關注回應”，臺系的友達、群創等則更為謹慎。所以，在OLED中尺寸上，似乎急迫性并不是“全面”的。無論是出于產能過剩，還是技術路線分歧的選擇，至少不同廠商表現出不同的熱度。——不同廠商，溫度不同，這一點在micro LED上也是如此。

    2024年初，華星母公司TCL推出了micro LED巨幕彩電產品。此前，TCL和三安光電建設了相應技術的聯合研發合作。這被認為是TCL已經在未來大尺寸顯示上，TV市場加大micro LED布局的重要信號。

    國內OLED顯示市場的率先開拓者，維信諾在micro LED上的布局也甚為激進。其主要投資的辰顯光電，投資建設的全球第一條AM TFT驅動micro LED面板模組量產線2023年已經開工建設。目前不具有大尺寸面板制造能力的維信諾體系，渴望依托于此，在2025年進入大尺寸顯示市場。

    國內彩電品牌海信、康佳、創維也不同深度的投資了micro LED上游產業鏈。其中，海信和康佳涉足了晶圓、芯片、封裝到終端的完整產業體系。也被認為是micro LED大尺寸顯示技術的堅定支持者。

    在micro LED顯示上，既有以上高度支持的相關事件，也有一些“逆風消息”。例如，臺系的富采通過出售部分廠房，事實上宣布縮減了短期內micro LED擴產的計劃。蘋果公司則宣布暫時放棄了micro LED手表等產品計劃，并直接導致歐司朗馬來西亞micro LED晶圓和芯片項目夭折。

    近日，三安光電發布《關于募集資金投資項目延期的公告》，宣布擬對“湖北三安光電有限公司Mini/Micro顯示產業化項目”達到預定可使用狀態的日期進行延期調整。其投產日期從2024年6月延后到2026年6月。……

    以上信息表明，micro LED的量產似乎遭遇了一定困難，需要更長時間的打磨。目前業內人士普遍預計，“MarketandMarkets此前預測，2018年全球Micro LED市場規模為3.46億美元，預計到2026年將擴大至186.53億美元”的預言恐怕難以實現。

    成本和產能：OLED與micro LED都無法回避的問題

    無論是IT上的OLED，還是TV上的micro LED，都面臨同樣的三個問題：一個是成品率、一個是產能、另一個是成本。

    從成品率角度看，OLED蒸鍍技術大尺寸化，成本增加、瑕疵率提升是重要的市場競爭力缺陷。這也是行業去開發諸如“光刻圖形化取代金屬遮罩”、“印刷圖形化取代蒸鍍工藝”等新路線的原因。

    Micro LED上，現在主要的難度是巨量轉移和高精度基板問題。PCB基板很難獲得50微米以下的線寬，這與未來micro LED尺寸會在50微米以下的技術格局形成嚴重分歧。即直接在PCB板上應用micro LED封裝，會面臨印刷電路線寬瓶頸。好消息是，這方面有兩個解決方案：一個是MIP封裝技術，即將micro LED封裝成獨立器件，克服線寬不匹配問題。這種技術足以應對P0.5間距以上應用需求。另一個則是采用玻璃基板技術， AM驅動玻璃基板可實現更小的光刻線寬直接匹配micro LED芯片級封裝，產業鏈環節更少，擁有理論上的成本優勢。

    但是，無論那種技術，在微間距時代micro LED都面臨“巨量像素”轉移帶來的效率、成本、可靠性和修復等難題。即巨量轉移問題。現有巨量轉移手段，還無法適配TV市場那種廉價、高分辨率和海量的市場需求。

    同時，產能也是IT用OLED和micro LED的共同問題。8.6代線，實現規模化效益的門檻是每月3萬片玻璃基板以上。這幾乎對應了全年1千萬塊25英寸顯示器的制造規模。在目前，OLED顯示器價格較貴的背景下，大量投資的產能是否能被及時消化，而不是導致開工率不足持續虧損，需要更理性的判斷。

    對于micro LED而言，產能問題只會更為嚴重。因為，即便沒有新的晶圓線建設，只是老線從制造100微米的mini LED轉變為產出50微米的micro LED，其按像素算的實際產能就提高3倍，達到原來的4倍。隨著micro LED發光效率的提升，未來更小尺寸的像素LED晶體也能滿足顯示亮度需求，會持續帶來因為“工藝升級”而擴張的產能。——這一點上，好消息是，這種產能擴大，是極低成本的產能增長。

    同時，無論是OLED的8.6代線還是micro LED的晶圓廠，都是資本、技術、產能等高度密集的項目。隨著新產能或者新工藝的投入，可能導致產能呈現周期性的躍升，對供給側形成周期性的價格競爭沖擊。后者在液晶面板產線上，幾乎是最核心的供給規律。

    當然，如果成本問題能夠解決，那么產能也就不是問題。過去10年，P1.0間距的LED直顯產品價格幾乎下降了90%。如果保持這樣的速度，今天售價百萬的三星THE WALL 10年后可能價格只有數萬元，大規模進入普通彩電和商顯市場，進而可以大規模消耗增量micro LED產能。——前提是，巨量轉移和玻璃基技術持續突破，降本增效。

    今天的技術銜接，也許是明天的關鍵對手

    關于下一代顯示技術的選擇問題，“核心還是技術水平和成熟度”！業內人士指出，理論上除了micro LED拼接獨霸超大屏顯示市場之外，從XR的微型顯示到100英寸大屏幕彩電，micro LED和OLED兩大技術都可以做到。

    “微型、小型、中型、大型顯示兩大技術通吃，只有超大工程獨立屬于micro LED”！這必然帶來一定的競爭可能。即今天三星看似OLED中尺寸銜接micro LED THE WALL的布局，并不是靜態的必然。其必然隨著技術與工藝發展而變動。這其中，哪一個技術門類能率先突破成品率和成本限制，就成為了關鍵。

    好消息是，無論是在OLED技術的進一步研發與進步，還是micro LED的持續擴產升級上，我國顯示產業鏈都走在全球前列。產能儲備占比更是達到或者超過全球半數份額。“創新百花齊放、欣欣向榮。在整個顯示未來產業上，我們不存在空白性的短板！”業內專家指出，國內顯示產業鏈次世代的選擇不是“賭注某一個技術”，而是“全都要”。用一位著名科技大V的話說就是：何止是遙遙領先，都要清倉式領先了！