新年伊始，1月面板出貨已經出爐，在面板價格已經上漲的背景下，各家1月出貨狀況并不及預期。DISCIEN認為：一方面，按需控產的策略仍在進行，面板廠并未快速上調投片計劃；另一方面，日本地震造成瑞翁偏光片補償膜材料短缺，一定程度上影響了面板的生產和供應。因此，1月TV面板出貨量環比小幅收縮。在小尺寸產品強勁的出貨拉動下，出貨尺寸結構略有下沉，出貨面積亦呈現環比下滑的態勢。據DISCIEN《全球TV面板PSI月度數據報告》統計，1月全球LCD TV面板出貨量18.7M，同比成長8%，環比下滑1%；出貨面積14.0M m2，同比成長27%，環比下滑2%；OLED TV面板方面，1月面板出貨0.2M，同比成長26%，環比下滑59%。

    數據來源：DISCIEN 單位：M，%

    下面是各家面板廠1月的具體出貨表現：

    BOE（京東方）：1月出貨4.4M，同比成長11%，環比下滑3%。市占率23%；從尺寸結構來看，1月出貨呈現兩級分化，中小尺寸在價格上漲的推動下，客戶提前備貨采購，推動32寸及43寸等尺寸出貨環比增長。大尺寸部分在65/75等環比則相對收縮，因此整體尺寸結構呈現下沉的趨勢。

    CSOT（華星光電）：1月出貨4.0M，同比成長12%，環比成長4%。市占率21 %；分尺寸來看，由于1月份32寸價格已開始上漲，中小尺寸32寸、43寸環比迎來大幅成長。65寸在頭部品牌積極備貨的拉動下，環比增長20%以上，75寸供應緊俏，幾乎所有客戶采購量呈現環比下滑的態勢。85寸以上超大尺寸表現尚佳，環比成長5%。從尺寸結構來看，在小尺寸出貨65寸以上份額占比近乎持平。

    HKC（惠科）：1月出貨3.1M，同比下滑8%，環比成長6%，市占率17%。分尺寸來看，同樣在小尺寸價格率先迎來上漲的背景下，刺激三四線客戶積極備貨小尺寸產品；另外，值得注意的是，40寸逐漸導入了品牌客戶，如海信、康佳等已開始小批量采購。雖然85寸規模仍在持續成長，但由于小尺寸出貨量增量明顯，65寸以上產品份額亦呈持平的態勢。

    INX（群創）：1月出貨2.7M，同比成長3%，環比持平，市占率15%；本月從分尺寸表現來看，43寸及50寸表現較優，環比漲幅超過兩成。但由于其他產品均呈現下滑態勢，因此整體物量環比持平。值得注意的是，55寸逐步起量，在一些代工客戶的支撐下，整體出貨規模已達到60K-70K。

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    Sharp（夏普）：1月出貨1.6M，同比成長137%，環比下滑7%，市占率8%；SDPJ及SDPC出貨均呈現環比小幅下滑的趨勢，但SDPC在主力客戶的支撐下，尺寸結構進一步向上轉移，65寸+75寸的份額占比已超過九成。

    CHOT(彩虹光電)：1月出貨1.2M，同比下滑11%，環比成長5%，市占率6%。 CHOT產能及尺寸結構相對穩定，因此出貨規模基本維持1.2M左右的水平，但近期55寸、100寸等新晉尺寸也將逐漸量產，其中100寸已逐步向主流品牌送樣驗證。

    AUO(友達)：1月出貨1.2M，同比成長22%，環比下滑15%，市占率6%。AUO 在偏光片COP補償膜缺料的背景下，其整體面板生產受到延后影響，所有尺寸出貨量環比呈下滑態勢。

    LGD（樂金顯示）：1月LCD TV出貨0.6M，同比成長1%，環比下滑12%，市占率3%；除55寸外，其他尺寸均呈現環比下滑的趨勢，但從未來三個月的投片來看，預計LGD供應量將有所增加。 1月OLED TV面板出貨0.2M，同比成長26%，環比下滑59%。OLED面板持續兩月迎來同比增長。

數據來源：DISCIEN 單位：M，%

    當下，TV主流尺寸面板價格已在2月迎來全線上漲，且偏光片COP補償膜的缺料加劇了面板供應的緊張度，但是隨著面板價格的持續上漲，面板廠的利潤狀況雖進一步好轉，但從整體產業鏈來看，經營盈利性的天平將再度向供應端傾斜，品牌廠預計也將會更加靈活的調整其采購節奏，因此，預計TV供需之間的博弈將有所加劇。