“如果僅僅是說‘大’，這還不足以形容我國投影產業的現狀，更不足以形容我國投影產業在全球市場的地位！”

    這是9月5日，2023中國智能投影產業峰會上一位行業老人的態度——與大多數人認為的國內投影產業目前是“大而不強”格局不同，更多的業內人士認為，中國投影產業的短板主要表現在“歷史性積累”不足上，具有典型的結構性特征。中外投影產業話語權之爭，本質應當是增量和存量的PK。

    已經很大，也有結構性的強點

    洛圖科技（RUNTO）報告顯示，預計今年全球投影產業達約1900萬臺。其中，在全球投影行業，中國投影面板全球占比達62%，中國制造整機在全球占比超過75%，中國品牌銷量占比超過70%。作為全球最大的獨立投影市場，中國市場銷量份額全球占比達43%。

    這些數據足以說明“中國投影之大”。但是，如果從細分結構市場看，中國投影的“地位又會有些落后”。例如，有全球市場62%的光閥市場占比，但是售價超過3000元的機型采用的光閥，無論全球還是國內市場，都被外資品牌占據。再例如，在3LCD/3lcos投影技術上，我國企業的全球市場份額幾乎可以忽略不計；代表著投影顯示至高皇冠的數字電影放映機市場，我國企業整機份額有限，缺乏全球市場影響力。

    或者說，我國企業的投影機強勢，主要由三個方面構成：第一是1LCD投影產業鏈的幾乎獨占優勢；第二是，DLP智能投影產品的消費創新優勢；第三是，國內投影市場本土品牌的市場份額優勢。這三點可以歸納為兩個關鍵詞：即本土和低端。

    但是，我國投影產業圈真的是“沒有強點”嗎？答案也并非如此。例如，9月7日，以“同心同行”為主題的當貝十周年新品發布會如期舉辦，當貝X5 Ultra 4K超級激光投影正式發布。這標志著ALPD5.0激光顯示技術正式落地——以光峰ALPD技術為代表的激光顯示光源方案，我國企業創新速度、創新質量、應用水平持續引領全球。

    2022年激光電視全球市場，海信獨占半壁江山。以抗光幕+超短焦為主要技術特色的彩電化投影市場，我國品牌在供給和技術創新上，是全球市場的引領者和標準制定者。

    8月底，小明投影全新發布了V系列投影儀。其中，V1和小明V1 Ultra分別以全球最亮單片式LCD投影儀和全球首款單片式4K LCD投影儀的稱號吸引了眾多目光。推動原生4K投影經濟新普及市場的發展，我國企業在整條產業鏈上再次走在全球前列。

    “我國投影市場不僅是最大的生產和消費市場，也是目前投影產業鏈最大的創新市場�！毙袠I專家指出，近10年來，全球投影市場新玩法、新品類大多首創首發于我國市場。從這一點看，我國已經是全球投影應用中“增量的龍頭和引擎”。這是我國投影產業在全球市場的“主要結構性強點”。

    如果也用兩個關鍵詞來形容即是：創新應用和增量市場，這兩點上我國企業在全球投影圈都“很強”、擁有比較優勢和先發優勢。

    卡脖子與國際投影玩家的先發優勢

    目前的全球主流投影技術，又被稱為數字投影技術。其主要由屏幕、鏡頭、光閥及其驅動、光源四大部分組成。其中，屏幕技術經過多年發展和專利擴散，目前不具有典型的技術性龍頭；鏡頭技術相對而言最是成熟，市場競爭主要在制造鏈進行。近年來，投影顯示的核心技術進步，主要圍繞光閥和光源展開。

    光源市場上，無論是LED光源還是激光光源我國產業界都擁有雄厚的積累。即便市場器件大量采用進口供應商產品，但實質上海外供應商并不具有“卡脖子”的實力。歷史角度看，家用普及市場、智能創新應用和新光源，也是我國投影企業過去十年崛起的主要機遇點所在。

    在光閥產品上，DLP和3LCD/3LCOS是主要類型。前者為美國TI的專利技術，后者為日系企業索尼、愛普生等的主要技術。這一核心部件，對于投影機而言，類似于計算機的CPU。我國投影產業在高端市場的技術獨立自主和全球市場地位，主要受制于“中高端光閥”的限制�？梢哉f海外光閥產品，是一種“卡脖子”部件。

    但是，這種“卡脖子”亦并非完全由技術原因決定。例如，我國企業能夠大量制備4K 1LCD光閥、LCD VR面板，理論上即掌握了大多數3LCD光閥的量產工藝。再例如，我國企業在LCOS光通信產品上已經實現獨立自主，亦有數家企業曾經開發出投影用LCOS光閥樣品，并展示過相應投影樣機。即便在DLP光閥核心的微機電技術上，我國也有企業掌握有眾多相關應用產品的研發設計和量產工藝。

    或者說，從技術角度看，我國企業突破海外高端光閥產品的卡脖子不是不可能。特別是在3LCD和3LCOS技術上，可謂之只差最后一兩步而已。但是，從技術到產品，必然要面臨市場的考驗：后者是主要困難。

    即目前，全球投影消費除了低端普及型家用市場在加速成長之外，傳統中高端市場都面臨巨大壓力。即商教投影機市場遭遇了交互平板、大尺寸液晶顯示的競爭，持續萎縮；工程高亮顯示需求和數字電影大屏需求，與差異化設計的LED大屏之間的對抗和市場爭奪競爭如火如荼。

    例如，2023年上半年，全球投影光閥市場除了我國企業主導的1LCD機型需求有所增長外，其它光閥產品的需求量都在下降。而這樣一個“萎縮市場中，外資巨頭又占有了先發的技術、產能優勢，這讓我國企業很難在中高端光閥市場‘后發而發力’”。

    “如果DLP和3LCD/3LCOS機型和光閥技術，不能大量下壓成本到普及型市場、一兩千元機型價位；那么這些光閥產品就會面臨市場需求存量之爭的窘境——雖然是卡脖子，卻卡不住市場的增長點”。行業專家指出，投影行業的核心部件卡脖子，具有結構性的特點：其一是，這是市場存量優勢、歷史優勢的卡脖子，而不是主要依賴技術領先的卡脖子；第二是，這可能是減量市場中的卡脖子。

    所以，與其計較中高端市場卡脖子的問題、不如直面爭奪增量市場，創新應用，普及市場的大趨勢。后者才是目前投影行業真正的全球潮頭。而我國企業已經站在了這股潮流的頂點。

    換道超車激發未來，民族投影要“新中強”

    “中高端市場依然是國內投影產業的短板”。在這樣的背景下，國內投影產業進一步做強的路徑是什么呢？

    行業人士多認為，與其在存量市場“內卷”，不如換道超車。例如，從光閥產品看，1LCD技術以獨有的成本優勢，緊緊抓住了投影大屏普及化的潮流，就是典型的“新需求中崛起”。

    “在創新中、新需求中、新物種中，做大也做強，這是國內投影產業的發展經驗和未來路徑。”其中，不僅是智能投影、微型投影、嵌入式投影、激光電視等新應用創新充滿機遇；在光閥乃至投影體制上，也存在跨越式創新的“新賽道”。

    目前，國內行業已經提出micro LED高亮像素化面板的制備路徑。這一技術已經率先用于數字化、圖形化汽車大燈的創新應用。未來，通過進一步提升像素密度，亦可以成為一種投影大屏顯示技術——micro LED投影路徑，將突破“光源+光閥”的傳統數字投影產品架構，實現光閥即是光源的自發光投影顯示，其在系統簡潔性、能耗效率上具有顛覆性的優勢。

    做大增量市場、做強新應用市場、在新技術賽道建立優勢，進而用規模優勢反哺上游產業鏈。這是國內投影產業不斷向上升級的必然過程。業內人士認為，掌握了市場端、需求端的能量，才能真正撬動光閥端的創新。無論是1LCD、MICRO LED，還是傳統的DLP/3LCD/3lcos光閥，民族產業鏈的突破，都需要“換道超車”思維。

    LED投影、智能投影、激光投影、激光電視、1LCD投影……可以說我國投影產業“做大”的歷史就是一部創新的歷史，是新賽道中超車的歷史。未來，通過進一步激發創新熱情，拓展創新維度、深入核心技術體質的突破性創新，國內投影行業必然能夠在“大”的基礎上，變得更“強”。