關鍵詞一：第二增長曲線

    同樣充滿挑戰和機遇的2022年，大屏商顯行業也同樣迎來了諸多新的變化苗頭。本文將對這一年的行業熱點關鍵詞進行梳理。

    毋庸置疑，作為大屏商顯產業中一個重要的門類，LED顯示在我國的發展在過去的十余年期間幾乎經歷了一場飛躍式的發展。如今，我國的LED光顯行業無論在技術高度還是市場體量層面都可以說保持在了全球第一陣營。

    不過，任何行業的發展都必須遵循其發展的基本規律，而不可能永遠保持高速增長態勢，即所謂的波動性規律。這就要求企業任何時候，特別是在高速發展的時期，仍然保有居安思危的前瞻性眼光，即在當前經歷的“第一增長曲線”的極限點出現之前，尋找“第二增長曲線”的破局點。

    而要尋找這樣一個點，關鍵的時間點應該是在當前行業發展，包括企業業績較好，而行業又出現了新的變革風口之時。此時，企業既擁有足夠的實力基礎支撐，又具有向新市場開拓的窗口，更重要的是，擁有探索、試錯的機會。

    于是我們看到，我國的LED屏企，已經認識到了這種探索的重要性，并已經開始進行新的探索和布局。

    近年來，戶外裸眼3D開始逐漸成為新一代的城市地標。針對此類項目的迅速增長，LED屏企在積極加強細分需求定制的同時，進一步強化配套軟件，特別是創意內容的配套制作能力，形成了“硬件+軟件+內容+互動”的全新業務體系。

    此外，我們還注意到，XR虛擬拍攝技術越來越受到全球影視、直播等虛擬拍攝場景的青睞，這也為LED屏的應用開辟了新的龐大市場體量。

    另一面，伴隨多家相關企業陸續通過好萊塢DCI認證并推出相關產品，LED電影屏的商業化應用也指日可待。

    此外，LED電視在家用領域的推廣，也已進入了商業化應用及線下推廣的實操性階段。

    如此種種，在LED顯示面向諸多新的商業應用領域機遇的時間節點，LED屏企們都在積極地抓住這個機會，開拓第二增長曲線。而面向新應用的這種探索，也將成為未來一段時期廠商們重點發力的方向。

關鍵詞二：“軟”核實力

    曾幾何時，大屏商顯行業的品牌競爭，主要集中于產品硬件層面，而后，開始向解決方案的方向轉化，但仍難以脫離硬件供應為核心的本質。但是，近年來，相關企業的經營思維，開始打破固有的硬件維度，開始將重心向軟性實力轉移。

    以這一戰略的代表性品牌洲明為例。早在2021年的InfoComm展會期間，洲明就開創性地在業內首家發布了“軟件定義大屏”的新理念，同時值得注意的是，其對企業自身的定義也轉變為“物聯網企業”。這一變化繼而引發了行業向物聯網方向積極探索的熱潮。

    不難發現，在洲明物聯網化轉型的進程中，其關鍵的變化就在于，企業的核心競爭實力正在逐步由純硬件模式向硬顯+軟控的模式蛻變。譬如在公司的戶外裸眼3D項目中，供給客戶端的已不再是單純的硬件和基礎顯控，而是“硬件+軟件+內容”三位一體的一站式解決方案。在其中，創意性內容的重要性和含金量正在逐步從配角轉變為主角。

    由此，整個大屏商顯行業紛紛將擴充和強化軟實力作為當下及未來重要的基本戰略之一，軟實力也成為當下衡量大屏企業核心競爭實力的關鍵詞之一。

    究其原因，一方面是大屏商顯行業發展至相對成熟階段，硬件競爭的同質化問題凸顯，企業急需能夠形成自家特色和優勢的新的競爭力。另一方面，則是源于市場需求端，包括傳統行業和新興領域對于數字化內容的新需求。而種種因素的綜合作用之下，打造企業的軟性實力，不僅能夠幫助企業形成區別于競爭對手的獨家賣點，更重要的是，能夠開辟新的盈利空間，特別是在數字化大潮持續推進的市場背景下，軟實力的“持續盈利能力”是“一次性盈利”的硬件模式遠遠無法比擬的。

關鍵詞三：元基建

    2021年，“元宇宙”這一概念引爆了整個科技界，直到2022年，關于這一概念所創造的機遇仍是包括大屏商顯行業在內的整個科技界的熱門話題。不過，值得關注的是，關于這一概念的討論，在大屏商顯行業圈子，已經更多地從單純的概念層面開始趨向實際如何落地的實操層面。

    關于元宇宙究竟能給大屏商顯行業帶來什么樣的機遇，業界目前尚沒有統一的答案。但是值得關注的是，在大數據、云存儲、5G通信等革命性的新技術，以及AI、區塊鏈、數字孿生等量子科學的飛速發展和普及進程初期，數字化已經開始為許多傳統行業賦能，而這其中的新應用場景，恰恰正是大屏商顯行業新的商機。

    具體到大屏商顯行業，眼下最接近元宇宙接口的趨勢應用，大概就是元宇宙+新基建開創的新應用，也可以簡稱為“元基建”。簡單說來，就是圍繞數字化經濟下的數字化場景建設，這也是包括眾多LED屏企在內的大屏商顯企業關注的焦點。

    近年來，多地相繼出臺了多項有關元宇宙產業的相關建設規劃，其中不乏有關城市數字化轉型的議題，甚至明確提到了加快微型有機發光顯示（Micro OLED）、微型發光顯示（Micro LED）等新型顯示技術研發應用的觀點。

    縱觀當下的大屏商顯行業，頭部LED屏企陣營，在持續推進LED顯示技術發展進程的同時，也在積極拓寬“超越傳統顯示企業”的發展邊界。通過更多橫向技術體系的完善布局，下探元宇宙新時代下大屏企業更具競爭性的發展模式。

    譬如，近年來異常火爆的新應用場景XR虛擬拍攝、戶外裸眼3D等，正呈現出更高品質的三維化、沉浸化、交互化、場景化的特點。其中項目涉及的XR技術、3D內容制作、動態捕捉等技術，正在成為大屏企業構筑企業獨立化方案競爭實力的標配。

    由此可見，對于大屏商顯企業而言，這種由數字化應用場景激發的元宇宙新基建需求，已經初步形成了初期的產品和商業模型，并且仍處在加速進化的進程中。

關鍵詞四：生態聯合體

    伴隨行業發展逐漸邁入新的階段，大屏商顯行業，特別是LED顯示行業，出現了一個新技術、新風口的機遇期，這給未來行業的技術路線選擇和品牌格局都帶來了更多的變數。在這樣風云變幻的行業背景下，相關企業也開展了積極的經營戰略布局調整。

    面對錯綜復雜的技術和品牌格局，百花齊放的市場決定了，一家企業越來越難以獨大，而另一方面，源自底層市場的需求又在數字化等科技潮流的驅動下，呈現出日益多元化、精細化的趨勢。專業的人做專業的事，于是，LED屏企開展了“合縱連橫”的戰略布局。

    先來看幾個事實。2022年4月，小鳥科技完成B輪融資，本輪總融資額高達數億元，投資者中包括利亞德和奧拓電子。

    2022年8月8日，洲明科技產業基金投資企業——廣東魅視科技股份有限公司在深交所主板成功上市。

    這一波操作中，LED屏企積極與信號處理企業建立投資綁定關系，可以看做是對于自家信號處理能力的有力補充，可以看做是橫向合作的典型。

    另一方面，LED屏企也在積極向產業上游接洽和融合。譬如，利亞德與晶元光電合資，布局Mini LED和Micro LED芯片及模塊生產。AET積極擴大與行業生態的合作。以及近年來，多家屏企積極進行海外并購，標的為相關芯片研發公司、機構等等。這一系列沿著產業鏈向上追溯的舉措，則可以看做是“合縱”的代表。

    關于這波合縱連橫的積極合作心態形成，與行業發展的階段性分不開。當前，行業普遍觀點認為，LED顯示的下一代技術革新將主要聚焦于Mini LED和Micro LED（簡稱MLED）。而MLED技術“大小通吃”的特點注定了，其不僅將改變行業的技術路線格局，更將在應用端開啟更多可能性，新的市場藍海將大量涌現。

    這意味著，不僅對于傳統應用，LED芯片將出現幾何級需求增長，并且對于許多新興市場，同樣存在巨量的產能需求。顯而易見，如果不想在即將到來的MLED顯示時代受限，就必須在當下加強上游布局。這不僅是加速MLED商業化應用進程的舉措，更是防范“卡脖子”危機意識下，行業出現的新業態。

    總之，無論是合縱，還是連橫，LED屏企均在積極通過加強行業合作，建立自己的行業生態圈，強化自家生態陣營的綜合競爭實力，這也將成為未來行業的主旋律之一。

關鍵詞五：“芯”突破

    在積極布局應用端的同時，LED屏企也在持續推高技術研發的天花板。而2022年在MLED技術端的研發重點，則主要集中于芯片層面的新突破。

    近年來，關于MLED技術的研發，新材料的突破是一個焦點，典型的如氮化鎵材料直接發紅光的研究。

    據了解，目前RGB LED的三基色光中，藍、綠光芯片已經實現了第三代半導體氮化鎵材料直接發光，而紅光芯片則仍處于第二代半導體砷化鎵材料。而這樣的材料組合體系，體現出了不匹配，紅光LED發光效率不足的行業痛點。

    于是，針對紅光氮化鎵的研發和突破，成為2022年行業的熱點。據了解，AET阿爾泰已在年內實現了Mini LED氮化鎵紅光芯片成功點亮。公司旗下的“氮化鎵直接發紅光項目”，通過氮化鎵直接發出紅光，已實現620波長6.5%外量子效率（EQE），未來有望進一步達到20%的外量子效率，比現有的砷化鎵紅光芯片實現更高效率，有助于推動基于氮化物Micro LED技術的新型顯示產業發展。

    此外，利亞德與賽富樂斯（Saphlux）聯合開發的，行業首款采用量子點Micro LED芯片的顯示屏也于年內發布。

    賽富樂斯的NPQD®技術是指基于納米孔結構（Nanopores）的量子點（Quantum Dot）芯片集成技術，采用氮化鎵結合紅光量子點進行色彩轉換，規避了這一材料限制。且納米孔結構具有獨特的散射效應，能夠將有效光徑提高8倍，出光面積提高40倍，在5微米的量子點厚度內實現99.99%的光轉換效率，并增強量子點可靠性。該項重大技術突破將全面提速Micro LED顯示技術的商業化進程。

    無論采用何種技術路線，2022年以來行業針對LED芯片層面的基礎性研發及突破性成果，都將有益于進一步加快MLED技術的成熟和商業化應用進程。

關鍵詞六：巨量轉移國產化

    作為新一代LED顯示技術的焦點，Micro LED憑借自發光、高效率、低功耗、高穩定等特性，以及在高分辨率、高亮度、高色彩飽和度、低延時、長壽命等方面的優勢，被認為具有從消費電子端到大型視頻墻應用的廣泛適應性，前景可期。

    不過，現階段，Micro LED仍面臨一些技術上的瓶頸，這也帶來了產能提升困難、產品售價高昂等問題，成為制約Micro LED商業化應用的桎梏。而其中，巨量轉移技術又是關鍵的關鍵。目前而言，巨量轉移設備普遍采自進口，這不僅導致成本高昂，還帶來了“卡脖子”的隱患。

    因此，近年來，我國企業積極探索巨量轉移技術的國產化，并在2022年取得了一定的成果。

    譬如，大族激光在投資互動平臺上表示，其Micro LED巨量轉移設備系公司自主研發，現已實現銷售。

    先導智能表示，公司自主研發的Micro LED激光巨量轉移設備已順利出貨，進入工藝驗證階段，公司也因此成為國內僅有幾臺實現巨量轉移的先進設備之一。

    海目星激光也宣布，旗下首批Micro LED巨量轉移設備順利出貨，交付客戶。

    對于國內的Micro LED產業而言，設備國產化只是解決全產業鏈設備國產化的第一步，接下來要解決的問題是精度問題。

    據了解，滿足Micro LED生產的理想巨量轉移設備標準是，轉移良率達到99.9999%（俗稱的“六個九”），且每顆芯片的精準度必須控制在±0.5μm以內。

    據報道，先導激光巨量轉移設備在轉移良率、可靠性等方面具有獨到優勢。據驗證，該設備巨量轉移良率可達99.99%，轉移精度達到±1μm以內。

    目前來看，2022年可以算得上是巨量轉移設備全面國產化的開元之年，在初步實現設備量產的前提下，接下來還需要在轉移精度、降低成本等方面繼續做功課。這也令我們對于2023年的新突破、新進展充滿期待。

關鍵詞七：MIP集成封裝技術

    如前文所述，巨量轉移工藝是解決Micro LED產能和成本問題的關鍵，而轉移良率，又是其中關鍵的核心問題。這也使得近年來，相關企業積極在解決良率工藝改良上投入研發。其中，MIP集成封裝技術可以看做是2022年該領域的一個熱點。

    MIP（Micro LED in Package）封裝技術是一種基于Micro LED的新型封裝架構，其脫胎于小間距顯示產品，可謂是Micro LED和分立器件的有機結合。

    MIP封裝技術之所以關鍵，在于其同時具有降低生產成本，以及具有高亮度、低功率、兼容性強、可混BIN提高顯示一致性等優點。可以說，MIP封裝為解決巨量轉移良率低、難以光電測試、線路精度高、難以實現高對比度與大角度色彩一致性、RGB全彩化難度高、COB/COG方案維修成本高等問題，提供了一個良好的解題思路。

    正因如此，目前MIP封裝技術成為部分頭部企業的選項。包括國星光電、利亞德、晶臺股份、芯映光電、中麟光電等均在積極布局MIP封裝技術。

    從本質上來說，MIP的總體思路是“化整為零”，即將過去大面積整塊顯示分開，在更小的尺寸單元上進行封裝，進而可以極大地提升良率，相當于將后期的測試環節前置于封裝階段，進而可以有效地解決巨量轉移良率低的關鍵難點。因此我們也有理由期待，2023年行業在該領域的新進展。

關鍵詞八：視效為王

    近年來，LED顯示屏的應用越來越具有新意，特別是在一些大型賽事及晚會中，LED顯示屏的應用逐漸擺脫了單純的背景板、公告牌、記分牌等等傳統、初期的應用方式，而逐步融入到演出的整體設計當中。這有效地延伸了演出的舞臺空間，也提升了LED顯示屏的參與度和重要性。

    此外，在不少戶外地標建筑的打造上，大型LED屏在戶外裸眼3D技術和創意內容的加持下，被打造成許多城市的新地標。

    在這些LED屏應用場景的新變化中，LED屏傳統的配角地位正在逐步提升，而支撐這一變化的深層次原因，是市場需求端對于顯示視效需求的日益多元化和標準提升，簡單來說，就是視效為王。這也使得相關屏企，近年來紛紛將研發的重點投入到視效提升上來。

    以大型場景背景應用為例，眾所周知，2022年初的北京冬奧會開幕式上，LED屏承擔了全部演播背景屏的任務，這也是史上首次。2022年底的卡塔爾世界杯決賽場館中安裝的，是來自洲明的LED大屏；卡塔爾電視臺新演播室的背景屏，則是由奧拓電子提供的。此外，還有多家中國屏企參與到賽事的顯示屏供應中。

    值得關注的是，在LED顯示屏角色分量提升的背后，是相關顯示技術的持續進化和升級。正如執導北京冬奧開幕式的張藝謀導演所說，其實早在2008年北京奧運上，就有了動用LED屏的想法，但無奈當時的LED顯示技術尚不夠成熟，無法滿足在高清晰度攝像機鏡頭下的拍攝需求，包括摩爾紋等影響播出效果的缺陷。

    而時間來到2022年，LED顯示技術的演化進程，已經足以應對廣電行業這類代表應用標準天花板的場景。不僅如此，在各類大型活動中，還出現了多項“黑科技”的加持。

    譬如，冬奧開幕式上，小朋友手持和平鴿，在雪地上奔跑，腳下隨之出現雪花相呼應，就是將LED屏與先進的AI動作捕捉結合的產物。而此次世界杯奧拓電子提供的廣電級LED大屏，則是在分辨率、色彩色域、一致性、可靠性、冷屏技術、低延時、HDR高動態等方面優勢突出。同時，其能有效消除攝像機鏡頭下的摩爾紋，畫面完全符合高品質節目錄制及轉播的需求。

    由此，視效為王，是站在用戶角度，提出的對于顯示清晰度、沉浸感、互動性等方面的綜合需求。而站在LED屏企的角度，則是在滿足用戶多元化應用場景下新型細分應用需求的技術研發導向需求，說到底，還是對企業自主研發能力和滿足用戶定制化需求能力的考驗。

關鍵詞九：渠道變局

    近年來，在疫情持續影響、國際市場環境動蕩、上游材料漲價等多方面因素的綜合影響下，近年來大屏商顯行業整體面臨前所未有的挑戰。這也促使相關企業在生存和發展壓力下，對企業的渠道策略，進行了新的調整，這對于整個市場的品牌格局和渠道格局，也帶來了更多的變數。

    譬如在疫情出現初期，海外市場突然出現了大規模的停擺，這給以外貿出口為核心業務的企業帶來不小壓力。為了做出應對，相關企業紛紛調整市場策略，加大力度開辟國內市場渠道，并最終形成了海內外雙循環的總體格局，這使得企業在海內外市場疫情反復的背景下，仍然能夠持有生存的底氣。

    此外，值得關注的點還有，對于渠道產品而言，品牌整機正在成為一個熱點。代表性品牌如艾比森，僅在年內就推出了昆侖COB系列、云谷CP系列等多個針對渠道的品牌整機系列。在艾比森看來，在當前LED顯示市場品牌集中度日益提升、渠道競爭向縱深下沉推進的市場態勢下，合法合規、充分保障用戶及經銷商權益的品牌整機將成為LED顯示產品的必然趨勢。

    渠道產品的整機品牌化，有效推高了渠道產品的技術高度和合法合規性，為基層經銷商伙伴的業務開展提供了強有力的支撐，這也是艾比森進一步強化國內渠道建設的戰略之一。

    另外，在“后疫情”時代，許多企業也注意到，以往的“線下渠道制勝”模式亟待升級，幾乎全部依賴線下經銷商的渠道體系也面臨著新的調整。未來，線上與線下渠道雙線融合將成為新的趨勢。對于企業而言，在鞏固和穩定線下經營的同時，如何更好地融合線上渠道，保障經銷商群體的穩定和可持續發展，將成為渠道工作的重點。

    最后，伴隨企業對于渠道爭奪的白熱化，值得期待的是，未來行業的渠道還將可能出現銷售與服務分離的模式。即，大屏商顯屏企更加專注于產品研發和渠道維護，而經銷商更多負責與用戶深度對接，包括提供產品咨詢和售后服務等等，這可以有效提升售后服務針對細分市場需求的專業程度，也是通過提升渠道收益維系企業渠道體系的一種方式。

    總之，當前及未來的大屏商顯渠道體系，競爭已進入白熱化階段，品牌格局、業務模式都面臨著巨大的變數和挑戰。種種新的布局，必將給行業的渠道格局帶來更多新的變化。

關鍵詞十：數字+

    近年來，數字化的大潮席卷全球而來，數字技術的加持，給許多傳統產業注入了新的血液，許多新的應用場景應運而生。在這個過程中，也給大屏商顯行業帶來了更多機遇。

    數字+，簡單來說，就是將數字技術融入傳統行業，以數字化的技術手段對傳統業務模式進行升級。

    舉例來說，當前我國的傳統制造業正在經歷一場結構性轉型升級，從粗放加工到技術研發，國家也在政策層面持續出臺了多項舉措，大力支持傳統制造業加速向數字化、網絡化、智能化方向發展。制造業的數字化轉型升級，能夠幫助傳統企業有效提升企業競爭力，實現降本增效。

    對此，我國的大屏商顯企業，也在產品和服務端，進行了針對性的配套升級。譬如MAXHUB創新推出的V6系列智能會議平板，以會議平板為核心，集書寫、展示、協同三大會議場景所需功能為一體，打造軟硬件智慧協同的一站式辦公解決方案，為制造企業溝通效率慢、協同辦公繁瑣復雜的難題給出解決方案。

    再如，響應網絡化、互動化、生態化的商顯市場應用潮流，飛利浦一方面擴充產品線陣營，形成集液晶拼接屏、液晶單屏、電子白板、數字標牌及LED顯示屏于一身的，滿足用戶應用場景數字化升級的解決方案體系。另一方面，針對細分市場在數字化轉型升級中的新需求，開發出可滿足特定場景下應用的創新解決方案。

    而對于金融類應用的數字化升級需求，奧拓電子為用戶打造出集硬件、軟件、創意數字內容為一體的一站式智能視訊解決方案。推出包括智慧金融看板、智能柜員機、5G直播間、虛擬數字人客服等系列產品，并已在國內多家金融機構獲得推廣應用，有效帶動傳統金融行業向數字化模式升級。

    此外，在教育場景下，國家已將教育信息化2.0，智慧教育，定為教育行業發展的基調。針對互聯網+教育的新需求，希沃圍繞建設高質量的數字化教學體系，以多種智能化終端為智慧教育的各個環節提供技術支持，并在多媒體教室、云課堂、教育錄播系統等諸多領域積累了海量案例。

    如今，數字化技術迅猛發展，推動傳統行業加速滲透數字化技術，達到提質增效的目標。而在這一過程中，作為信息可視化的重要載體，大屏商顯設備也進行了協同進化，針對用戶新的應用場景，以先進的技術手段為新型數字化應用場景的需求提供支持。反過來，用戶需求的數字化升級，也對大屏商顯行業本身產生了反哺。這一進程未來還將進一步深化和持續。