2019年液晶電視和商顯市場的熱點會集中在哪里呢？對此，市場人士異口同聲的會說：是大尺寸。尤其是75英寸產品，正在成為市場的新寵，渴望代替傳統的65英寸，成為5%高端市場中最大多數的選擇之一。

    大尺寸成為液晶顯示“唯一”成長動力

    對于液晶顯示行業而言，2019年勢必是一個更為尷尬的時刻：一方面，OLED手機進一步普及、OLED電視銷量持續增長，同時，液晶顯示主要市場的彩電和電腦顯示行業“總量”幾乎穩定。但是，另一方面，2018年投產的咸陽和綿陽8.6代線、2017年12月投產的合肥10.5代線，2018年12月投產的深圳11代線，還在不斷釋放新的產能；2019年至少還有滁州惠科光電液晶面板第8.6代項目、京東方第二條10.5代線、群創的廣州10.5代線會進入投產階段——行業供給依然在增長。

    需求有限，供給增加：如此背景下，液晶顯示的發展出路就只剩下一條——“大力做好大尺寸產品的市場拓展”。統計數據表明，2018年中國彩電市場零售量規模為4774萬臺，同比微增0.5%；零售額規模為1490億元，同比下降8.6%，零售均價3121元，同比下降9%；零售顯示面積3370萬平方米，同比上升6.8%。

    按照上游產能消耗需求看，零售顯示面積的增加，即是對面板產能的消化。這方面，2018年主要的發力點是65英寸電視，全年市場份額首次達到1成，增幅幾乎是翻番——對應于面板的均價，則下降35%以上。實際上，恰是65英寸以上電視的銷量增長，讓2018年的彩電市場銷量微增；也是這些大尺寸產品的銷量增加，讓顯示面積數據穩健成長；同時更是這些大尺寸電視的迅速降價，大幅拉低了全年市場的定價水平。或者說，65英寸及其以上尺寸產品，基本決定了2018年彩電市場的關鍵宏觀數據趨勢。

    在商顯領域，彩電行業的大尺寸化趨勢同樣存在：2018年會議平板市場進入井噴期，市場銷量規模將達 29.5萬臺，銷額 52.6億元，同比增長分別是 192%、156%；65英寸及其以上產品占據8成份額。2018年，教育交互平板市場銷量為 108萬臺，同比增長 22.6%；其中，65英寸產品份額占比為 29%、75英寸份額比重13%、86英寸份額占比增長7成，提升到20%。

    會議顯示和教育顯示，作為目前僅次于彩電市場的應用場景，受到應用環境“人多、空間大”的特殊需求影響，產品“大尺寸化”趨勢比彩電產品更為突出，也成為了大尺寸液晶面板消耗的重要增長點。

    供給創新，成功驅動“大尺寸”液晶成長

    2018年以來，大尺寸液晶終端產品的消費爆發，不得不說京東方合肥10.5代線投產的功勞。在此前，全球的高世代面板廠除了夏普10代線，就是8.5代線。后者在大尺寸產品上的劣勢明顯。

    例如，8.5代線只能切割3塊65英寸面板，或者2塊75英寸面板，且邊角料高達玻璃基板的三成以上。而10.5/11代線，可以切割8塊65英寸面板，6塊75英寸面板，玻璃基板的邊角料也幾乎可以忽略不計。夏普10代線，雖然可以切割8塊60英寸面板，但礙于月投入基板只有6萬塊（實際投產規模，甚至長期未達到這一設計產能），整體供給瓶頸明顯。

    因此，以8.5代線為核心的彩電供給端，是完全無力承擔“65英寸及其以上產品”市場普及的重任的。京東方合肥10.5代線2018年的投產則成為轉折點：按顯示面積看，該條線幾乎是三條夏普10代線的產出規模。尤其是隨著2018年底深圳華星光電10.5/11代線的投產，2019年，大尺寸面板產能提升將更為明顯。更何況，預期2019年底，廣州和武漢兩條10.5代線還會相繼投產——大尺寸面板供給將實現從緊缺到充裕的轉折。

    研究數據表明，2018年4季度，京東方提供了131.9萬臺65英寸面板，30.3萬臺75英寸面板。其中，75英寸面板，京東方從全球份額可以忽略，迅速成長為市場第一——10.5代線功不可沒。行業研究人士認為，按照京東方目前的產品結構，10.5代線重點目標可能在75英寸產品上，產能分配可能將達到一半，乃至更多。實際上，京東方2018年的41.1萬臺75英寸面板，幾乎都來自于下半年10.5代線的切割。四季度的產能也說明10.5代線“產能爬坡也已經超過半數”。

    對此，按照滿產的產能投入看，京東方合肥10.5代線2019年的產能貢獻，至少是2018年的3倍左右。在加上華星光電深圳10.5/11代線的產能，75英寸產品供給總量在2019年“翻番”并不為奇。行業預測，75英寸液晶產品將是2019年增幅最大的液晶顯示細分尺寸板塊。

    10.5/11代線在75英寸上的優勢，亦改變了更大尺寸產品的供給結構。10.5/11代線產能巨大，必然擠壓其它低世代線的市場，尤其是市場總需求擴張不利的背景下，低世代線也有導入更大切割尺寸的需要。比如，華星光電10.5/11代線，按照玻璃基板面積看，產能幾乎是此前華星光電兩條8.5代線的總和。事實上，韓臺等地面板企業利用7.5代線和8.5代線，切割86和98英寸面板的熱情在增長，這也促成了后者市場規模的擴大，特別是對于會議和教學顯示而言，這種大尺寸顯示設備格外受歡迎。

    迎接75英寸主導，大屏進入新時代

    2019年大尺寸面板，尤其是75英寸產品的故事，不會比2018年有太多新事情，只不過是市場主角增加了華星光電這個玩家。

    2018年京東方憑借10.5代線的擴張，電視面板產能同比大幅增長40%，尤其是產品結構從依賴小尺寸，向65和75英寸擴大，更實現了75英寸從“零”到市占第一的躍變。這一幕2019年將在華星光電深圳11代線上“完全”重演，并會導致65英寸以上大尺寸面板的制造中心從韓國轉移到中國大陸。

    具體到75英寸產品上，假設京東方僅僅是穩定在去年4季度的30萬臺，那么全年市場可供應120萬臺銷量。華星光電產能爬坡不必比京東方塊，依然渴望達到去年京東方44萬臺的供給規模。——這是已經非常保守的市場格局分析：京東方10.5代線尚未滿產，華星廣電作為全球10.5/11第二條線，理應爬坡更快。但是，即便是如此保守的估計，考慮到2018年，75英寸面板，排第一位的LG顯示器供給105.6萬臺，三星顯示器排第二位 83.4萬臺的規模；乃至于2017年全球市場不過150萬臺的總量，這一分析得到的增量依然“非常可觀”。

    如果京東方合肥10.5代線完全滿產，且半數產能給予75英寸產品，成品率超過80%，那么全年市場就將提供350萬臺左右的75英寸面板——這對于這類大尺寸電視的歷史銷量而言，可謂一個天文數字。

    總之，2019年會成為75英寸市場的大爆發之年。無論是彩電市場，還是商顯的會議平板、教育的智能電子白板都能從中大幅獲益。在總量增加、效率提升、成本下降的背景下，75英寸憑借10.5/11代線的投產，必然迎來一個爆發階段。尤其是考慮到2019年底還有京東方武漢、群創廣州投產和爬坡，全球大尺寸液晶的產能比拼才剛剛開始。