10.5代液晶面板線正式開工

    10.5代線，半導體顯示產業的新王者終于來了。這也將使得2015年12月2日成為中國顯示史上一個里程碑式的時刻。

   

    12月2日，京東方合肥10.5代線開工儀式正式舉行。這是全球半導體顯示產業界單塊玻璃基板面積最大的生產線。玻璃基板尺寸達到2,940mm×3,370mm，可以經濟切割如8塊65英寸液晶單元等大尺寸顯示單元。

    合肥10.5代線，預計投資達400億元，也將是京東方投資額最大的單體生產線。投資規模將僅次于此前夏普10代線，成為全球單體投資第二大的生產線。但是，按照產能空間計算，京東方合肥10.5代線將比夏普10代線高6成以上，進而成為全球產能最大的高世代液晶面板線。

    與京東方10.5代線同步，全球最大半導體玻璃基板供應商美國康寧將同步建成10.5代玻璃基板生產線。12月1日，康寧公司宣布，在合肥市政府的支持下，康寧合肥10.5代玻璃基板制造工廠協議正式簽署。該工廠將毗鄰京東方位于安徽省合肥新站綜合開發試驗區的10.5代線工廠。該項目總投資亦高達15億美元。新玻璃基板生產線將與京東方10.5代線在2018年第三季度同步投產。

    另據悉，合肥10.5代線還將同步配套規劃、并引進相關企業建設上下游完整產品、產業鏈。最終將形成超過千億的嶄新半導體顯示產業集群。這也將使得合肥成為我國新興顯示產品的第一重鎮，甚至在全球顯示市場擁有一定的話語權。

    發展高端半導體顯示產業是國家工業信息化部確定的優先產業方向。對于促進國內電子產業附加值的提升具有極其重要的意義。據悉，顯示面板已經是國內信息電子產業進口金額僅次于半導體芯片的產品。大力發展顯示面板產業有助于構建國家信息電子產業，包括彩電、手機、PC等產品在內的相關行業的“經濟安全基礎”。

   

從坎坷中走來的全球最高線

    合肥10.5代線是全球顯示產業玻璃基板最大的面板線。而追求更大的玻璃基板尺寸，一直是全球顯示產業的核心發展方向。但是，10代以上生產線的建設卻并不容易。

    目前全球建成的10代以上面板線僅有夏普一條。其玻璃基板尺寸為2,880x3,080mm，可切割70英寸液晶面板3片、65英寸6片、51和57英寸8片。設計產能為每月玻璃基板6萬片。項目開工于2007年，并于2010年初量產。該項目預期投資為4300億日元（約合當時的32億美元），主要資金為銀行貸款。但后期因技術等方面原因，總投資額被認為顯著高于此值。

    此外，提出過10代以上規劃的企業還包括：夏普主要競爭者三星，在夏普10代線開工后提出10.5和11代線方案，但最終并沒有落實，而是轉為擴大8.5代線產能。此后，國內的中電熊貓也曾提出過10代線建設規劃，但最終選擇了南京8.5代線。在京東方確認10.5代線計劃之后，三星再次提出11代線的建議，但目前并沒有實質性進展。此外，華星光電亦表示在研究11代線的可行性。

    在以上企業之外，包括日本松下、臺灣群創、友達、華映、韓國LG等大尺寸面板企業都對10代以上生產線，“敬而遠之”。

    造成10代及其以上線的項目上，全球顯示企業研究的多、遠離得多，實際投入建設的少的根本原因，無外乎三個方面：1.單體投資巨大；2.技術難度高，且上下游材料設備多數定制，不及8.5代線那樣的規�；�供給，產業鏈成本較高；3.全球大尺寸顯示市場的預期值影響等。

    此外，夏普10代線建成以來的嚴重虧損也導致更多企業對10代及其以上項目有某種“心理畏懼”。據悉，夏普10代線已經成為夏普虧損的重災區。與10代線一體化規劃的薄膜太陽能項目和夏普10代線巨大的貸款量、日本顯示產業處于全球成本高地效應，更是加重了夏普整體的經營困難。2010年之后，日本夏普一直處于不佳狀態，直至今日亦未能脫困！

    由此可見，投入巨資建設10.5代線不是一個輕松的決策。這是全球面板產業的一個巨大未解謎題。

   

抓住時代機遇，中國10.5代線不會重蹈覆轍

    夏普10代線還在泥潭中掙扎，京東方10.5代線豈不是自投羅網？——這是現在很多人的疑問。正如上面的分析所言，10.5代線的決策是一個“大事件”。10代以上面板線一路走來最是不易。但是，曾經的命運并不一定會被復制。

    首先，夏普10代線虧損的原因何在呢？不是因為這是10代線，而更是因為夏普的經營問題：夏普用了太多的貸款——作為日本原本第二陣營的電子企業，夏普希望憑借液晶一舉上位，這必然會形成資本市場小馬拉大車的局面，資金壓力變成了貸款和現在的還貸壓力。比較而言，京東方10.5代線，合肥國資、京東方自主投資160億，其他主要是政策性貸款。與夏普的大量中短期商業貸款不同，政策性貸款還款期長、利率低微。

    第二，夏普不懂得廣開門路。夏普液晶面板早期長期堅持“只為己用”的態度，拒絕向其他彩電企業供貨。這促成了全球主流彩電企業基本不采購夏普面板的事實。當夏普自己不能有效消化其面板產能的時候，虧損必然隨之而來。京東方則一開始面板產品以外買為主，客戶銷路廣闊。

    第三，夏普的10代線實驗性太強。一方面，夏普建設10代線的時候8代線還未真正全面開花和成熟。10代線的設備幾乎是從零開發。中間失敗和曲折成本都得夏普承擔�；蛘哒f夏普是承擔了整個產業鏈的建設成本和風險。另一方面，夏普10代線工廠是液晶面板和太陽能薄膜兩大半導體技術的共線廠，這必然增加了工廠建設的技術難度的投入規模。在太陽能薄膜產業全球過剩之后，夏普選擇關閉這一產品線，造成了巨大的投資虧損，同時也意味著龜山10代線工廠基礎資源的長期浪費。從產業鏈技術上，夏普算是為京東方趟了雷，京東方10.5代線技術成本和風險更小。

    第四，夏普10代線處于全球成本高地。一方面，日本顯示終端產品全球萎縮，使得日本液晶面板必須外運到大陸等地銷售。這是空間成本。另一方面，日本國內在人力成本、資金成本、能源成本、環境成本等方面也普遍高于韓國、臺灣、大陸等地區。成本高、遠離需求市場這些因素，都是夏普十代線虧損的原因之一。京東方合肥10.5代線項目則處于全球顯示下游產業核心區，空間成本不言而喻；同時其他各個成本因素也更低，是難得的成本洼地中、消費市場旁建廠。

    第五點，夏普10代線的投入異常超前。2010年夏普10代線量產的時候，國內55英寸液晶電視的市場占比只有1%，而2015年三季度這一數值超過24%。10代以上線是針對大尺寸應用的，如果沒有足夠的大尺寸市場的支撐，其效率優勢不能發揮，投入的成本劣勢反而突顯�！�—這也是目前為止包括鴻海系、日本官學基金、夏普和其業務銀行還都寄希望于拯救夏普10代線的原因所在。因為，市場已經來了。只要夏普10代線能擺脫此前形成歷史虧損包袱、并解決高昂的還款和利息壓力，這條線還是全球最好的線，甚至最能賺錢的線。而京東方10.5代線直接享受大尺寸市場已經形成的需求紅利，且沒有歷史負擔包袱。

    綜上所述，夏普10代線的巨虧問題是系統化的，其中有內因，也有外因；內因大于外因；有歷史原因，有現實原因；其中，歷史原因大于現實原因。反而是10代線這個技術定位本身所造成的影響（主要是設備研發成本）并不居于主要地位。因為是10代線就說夏普不行，或者是說“10代線就不行”的觀點都是不嚴謹的、站不住腳的。

    夏普10代線以上眾多不利因素中，基本不會在合肥10.5代線上重演。尤其是在今天，大尺寸液晶顯示產品需求倍增的情況下，10代以上的線，已經從夏普時代的“英雄生不逢時”，變成了今天的“江山待有人才出”。

   

瞄準大尺寸，10.5代線的價值

    大尺寸顯示產品的需求究竟增長了多少呢？京東方合肥10.5代線的想法最早見于2013年。但是，那時候真的就只敢是一個想法。因為，那個時候還沒有成熟的大尺寸液晶顯示市場。

    時過境遷，現在的歷史條件已經截然不同：例如，2013年國內顯示市場70及其以上英寸液晶設備銷量僅僅3萬臺，2014年這個數據超過了30萬臺；2014年55英寸液晶電視的市場占比只有12%，而2015年三季度這一數字超過了24%。更為鮮明的對比時，夏普10代線投產的2010年，國內彩電市場46英寸及其以上尺寸產品占比還不足2成。而55英寸面板顯示面積比46英寸大近43%�！�—顯示市場，單體顯示產品尺寸平均每年增長1-2英寸，這個趨勢下京東方10.5代線2018年三季度投產時，60英寸產品都將成為“主流尺寸”，僅國內市場每年就會有數百萬甚至近千萬的單元銷量。

    10代線（夏普）和10.5代線（京東方）在切割60英寸以上產品時具有顯著的優勢。其中，10.5代線優勢更大。例如，目前比較流行的65英寸液晶單元，主要由6代線和8.5代線切割。前者的玻璃基板利用率為30%，后者只有50%。而京東方合肥10.5代線可以經濟切割65英寸單元8塊，玻璃基板利用率達到近9成。夏普10代線亦可以經濟切割6塊65英寸單元，玻璃基板效率高達93%。

    更大尺寸、更高效率、更低成本、更多供給量：這是10代以上世代線在未來大尺寸顯示市場的競爭優勢，更是京東方巨資投入10.5代線建設的核心原因。

    研究認為，未來包括公共顯示、教育教學、商用會議和彩電應用在內的眾多顯示門類對60英寸以上顯示產品的需求將持續增加。僅2015年一個國內教學市場，60英寸以上顯示單元的需求量就在45-55萬臺。事實上，國內60英寸以上液晶顯示市場，已經是一個每年數百億元銷售額的巨大領域。——這也是全球第三的中大尺寸顯示面板供應商群創母公司，鴻海為何一直想獲得日本夏普10代線最終絕對控制權的原因所在。

    中國顯示產業里程碑，王者歸來

    本世紀初，我國彩電產業曾依托CRT技術的普及，成為全球性的顯示大國，幾乎拿下全球顯示產業鏈半壁江山。但是，好景不長，隨著液晶技術的興起，CRT產品迅速被市場拋棄。國內彩電為代表的顯示產業，深受“缺心”之痛。甚至，在2005-2009年間幾乎退到了全球產業鏈的邊緣。

    此后，在國家半導體顯示專項政策支持下，民族面板行業開始發力崛起。現在，本土面板產業已經成為全球行業的重要一極。而隨著10.5代線的開工建設，在以大尺寸為基本技術衡量標準的全球顯示產業格局中，民族產業有望重登巔峰。2015年12月2日，這是一個全體中國顯示人值得記住的時刻。